2023年广东技术师范大学三二分段专升本转段证券投资学考试大纲

2023年广东技术师范大学三二分段专升本转段证券投资学考试大纲

Ⅰ.考试性质与目的

三二分段专升本应用型人才培养试点专业转段考试的技能考试，是广东邮电职业技术学院金融管理专科生升入普通高等学校金融学本科专业就读的必考科目。本技能考试的目的与要求是：准确、简明地考核考生证券投资分析的基本技能。

Ⅱ.考试形式及试卷结构

1. 考试形式：为上机实操，在Word文档上完成答题，考试时间为120分钟，试卷满分为100分。

2、考试环境条件：每人一台电脑，电脑上安装有Word、Excel等基本办公软件和“中金财富合一版”沪深证券交易所发布的证券行情接收软件或类似的其他证券行情接收软件，每台电脑都能接上互联网。

2. 本技能考试内容为《证券投资学》教材中投资分析部分的相关内容。考试参考书：①教材：吴晓求主编，《证券投资学》，中国人民大学出版社，2015年3月第4版；②参考资料：李向科编著，《证券投资技术分析》，中国人民大学出版社，2019年5月第6版。

Ⅲ. 试题命题的原则

作为一项选拔性考试，插班生技能考试的考试试题在设计上应具有较高的信度和效度、必要的区分度和合理的难度。

1. 命题根据本大纲规定的考试目标和考核内容，考试命题应具有一定的覆盖面且重点突出，侧重考核考生对本学科的基本知识和基本技能的掌握程度，以及运用所学知识解决实际问题的能力。

2. 本试题主要考核学生对证券投资进行基本分析和技术分析的实际能力，对不同能力层次要求的分数比例，识记为20％，实际操作应用80％。

3. 合理安排试题难度结构。 试题难易度分为易、较易、较难、难四个等级。试卷中四种难易度试题的分数比例，易约占20％，较易约占30％，较难约占30％，难约占20%。

4. 试卷的题型有：①根据宏观经济数据进行证券分析、作图题；②根据沪深证券交易所发布的股票行情数据进行截图或作图分析题。

Ⅳ.技能考核内容和要求

本专业技能考核内容为运用基本分析和技术分析对大盘指数（如上证指数、深圳综合指数等）和上市公司股票进行分析预判，要求学生详细了解证券投资学中的投资分析方法，掌握证券投资基本分析和技术分析的基本技能。

第一部分 　证券投资的宏观经济分析

一、考核目的

本章考核的目的是：考核学生证券投资宏观经济分析的基本思路和方法。

二、考核知识点

（一）影响证券市场价格的宏观经济因素。

（二）经济周期波动对证券市场的影响。

（三）宏观经济政策对证券市场的影响。

三、考核要求

（一）熟悉哪些宏观因素可能对证券市场价格产生影响。

（二）熟练掌握影响证券市场价格变动的基础因素——宏观经济变动，并能借助Excel软件用简单的线性回归法分析某些宏观经济指标（如GDP、物价指数等）与股价指数（如上证指数、深证综指等）的关系。

（三）熟练掌握宏观经济政策尤其是货币政策对证券市场的影响，并能借助Excel软件用简单的线性回归法分析某些货币政策变量（如基础利率、货币供应量等）与股价指数（如上证指数、深证综指等）的关系。

第二个部分 　公司价值分析

一、考核目的

本章考核的目的是：考核学生对公司价值进行估值的基本思路和方法，能够根据相关数据计算企业的理论价值。

二、考核知识点

（一）公司基本分析所涉及的内容。

（二）理解股利贴现模型的含义及模型运用的前提条件。

（三）理解相对估值法的优缺点，并能灵活地运用相对估值法。

三、考核要求

（一）熟悉公司基本分析的过程和内容。

（二）①能够运用股利稳定增长模型公式对公司股票进行估值；②能够熟练灵活运用恒定股利模型公式对公司股票进行估值。

（三）能够熟练灵活运用市盈率估值法和市净率估值法对公司股票进行估值。

第三部分 K线理论、切线理论、形态理论的应用

一、考核目的

本章考核的目的是：考核学生运用技术分析方法中的K线理论、切线理论、形态理论分析并正确预判证券价格走势的能力。

二、考核知识点

（一）深刻理解技术分析的理论基础——三大假设。

（二）能看懂并画出股价K线图，能够熟练掌握并运用经典的K线组合预判证券价格走势。

（三）深刻理解支撑、压力的概念，能熟练运用支撑线、压力线和趋势线预判证券价格走势。

（四）深刻理解形态理论中双重顶（底）、头肩顶（底）、三角形态的形态特征并能熟练运用。

三、考核要求

（一）能够指出三大假设是如何在各种技术分析方法中体现出来的。

（二）能够在沪深交易所发布的股票行情数据K线图（如5分钟图、15分钟图、日线图、周线图等）中，找出一些经典K 线组合实例，并分析它们对投资者的指导意义。

（三）能够在沪深交易所发布的股票行情数据K线图（如5分钟图、15分钟图、日线图、周线图等）中，画出正确的有效的支撑线、压力线和趋势线，并分析它们对投资者的指导意义。

（四）能够在沪深交易所发布的股票行情数据K线图（如5分钟图、15分钟图、日线图、周线图等）中，找到并画线标出双重顶（底）、头肩顶（底）、三角形态的实际例子并加以分析，如分析形态的特征值、最小量度升（跌）幅值（率），或者最小量度升（跌）幅位，以及它们对投资者的指导意义。

第四部分 技术指标的应用

一、考核目的

本章考核的目的是：考核学生运用技术分析方法中技术指标分析并正确预判证券价格走势的能力。

二、考核知识点

（一）了解技术指标的本质

（二）理解并熟记技术指标的应用法则

（三）掌握移动平均线（MA）、平滑异同移动平均线（MACD）、随机指标（KD）的计算和运用。

三、考核要求

（一）能够分析移动平均线（MA）、平滑异同移动平均线（MACD）、随机指标（KD）等技术指标计算公式的特点。

（二）能够在沪深交易所发布的股票行情数据K线图（如5分钟图、15分钟图、日线图、周线图等）中，找到实际例子说明技术指标的应用法则。

（三）能够在沪深交易所发布的股票行情数据K线图（如5分钟图、15分钟图、日线图、周线图等）中，找到移动平均线（MA）、平滑异同移动平均线（MACD）、随机指标（KD）发出买入或卖出信号的实际例子。

Ⅴ.考试题型示例

实操题题型及回答思路举例：

一、以年为单位，请用实际数据分析基础利率在2000年1月1日～2023年6月30日这段时间的变动对上证指数的影响。

答题思路：

1、在国家统计局网站或网上其他可靠来源处，搜素并下载2000年1月1日～2023年6月30日这段时间我国央行公布的一年期定期存款利息率数据；

2、在沪深交易所发布的股票行情数据K线图中下载上证指数年收盘价指数；

3、利用Excel软件，在同一直角坐标系中画出利率及上证指数的波动曲线，用简单的线性回归分析法分析二者的相关性，并以此为基础分析利率变动对上证指数的影响。

二、假设某公司每年发放的股利不变，请用不变（恒定）股利模型公式对公司股票进行估值。

答题思路：

1、在沪深交易所发布的股票行情F10数据资料中，在“分红扩股”信息栏，选取近五年每股收益稳定或呈增长趋势的公司，计算这五年的平均每股收益，并假设该公司以后每年每股收益均为此平均值；

2、以银行一年期定期存款利率为权益资本的必要收益率；

3、运用不变（恒定）股利模型公式对公司股票进行估值。

三、请根据真实的行情K线图，找出锤形线组合的例子

答题思路：

1、在沪深交易所发布的股票行情数据K线图中找到符合题目要求的一段时期的日K线图（也可以是5分钟、15分钟、周线、月线等K线图）；

2、将上述选取的符合题目要求的K线图可以以任一方法截图后以图片格式粘贴到试卷答题处，并标明股票名称或股票代码、K线组合形成的时间，并回答题目要求的其他任何问题。如下图所示：

答：锤形线组合实例如图1所示。

图1 300244迪安诊断日K线图（2019.11.27-2019.12.03）

3、对题目中其他相关问题的回答，可以直接写在截图中，如图1所示，也可写在截图外的本题答题空白处。

四、M头形态分析

答题思路：

1、在沪深交易所发布的股票行情数据K线图中找到符合题目要求的一段时期的日K线图（也可以是5分钟、15分钟、周线、月线等K线图）；

2、将上述选取的符合题目要求的K线图可以以任一方法截图后以图片格式粘贴到试卷答题处，并标明股票名称或股票代码、K线组合形成的时间，并回答题目要求的其他任何问题。如下图所示：

答：双重顶（又称：M头）形态实例如图2所示

图2 000938紫光股份日K线图（2019.06.10-2019.11.25）

3、对题目中其他相关问题的回答，可以直接写在截图中，如图2所示，也可写在截图外的本题答题空白处。